Что можно узнать из показаний объемов?

Эта публикация является продолжением статьи Основные принципы технического анализа или Что на самом деле сказал папа Доу.

На одном из форумов мне задали вопрос

можно ли, на основании анализа объемов и текущего движения определить
фазу рынка - тренд или коррекция?

В этой статье попытаюсь дать на него ответ

Для начала обратимся к источнику. Вот что писал об этом сам Папа Доу.

• повышательная тенденция динамики курсов всегда должна сопровождаться ростом объема. При технической коррекции на фоне повышательной тенденции объем не снижается
• когда тенденция понижательная падение курсов так же должно сопровождаться ростом объемов. При технической коррекции и стабилизации курсов оборот снижается

К сожалению данные правила сформулированы для фондовых рынков, от которых ФОРЕКС существенно отличается

• прежде всего нет бычьего и медвежьего рынков. Торговля ведется по парам валют и то что для одной валюты понижение для другой повышение.
• нет физического окончания торгового дня. Торговля ведется круглосуточно. Есть только окончание торговой недели. На меньшем интервале показания объемов у двух трейдеров могут отличаться.
• и наконец огромный объем рынка. Ни один провайдер сигналов не может охватить все торговые площадки. У двух трейдеров может быть разная картина торговли в зависимости от того что передал провайдер

Поэтому показатель объема на ФОРЕКС играет гораздо более скромную роль, по сравнению с фондовым рынком

Но не все так мрачно :) Кое что можно увидеть и на ФОРЕКС.

Вот так выглядит сегодня график пары eur/usd. Интервал -- неделя. Обратите внимание на резкий рост объемов во время предыдущего тренда. Однако сейчас объемы упали. К тому же на графике все более отчетливо проглядывает треугольник. Так что все происходящее сейчас на данной паре я считаю коррекцией.

Прав я или нет покажет рынок :)

Основные принципы технического анализа или Что на самом деле сказал папа Доу

Когда заходишь в раздел "Основы технического анализа" любого сайта то первым делом читаешь примерно такую ценную информацию

Технический анализ придумал Доу Джонс он же заложил основные принципы а именно:

• Рынок учитывает все.
  
• Движение рынка подчинено тенденциям.
  
• История повторяется.

Так вот... Ничего подобного папа Доу не говорил.

На самом деле он выдвинул шесть принципов, которые имеют мало общего с тем, что преподносят форексному люду.

Итак вот они шесть принципов Папы Доу

1. Средние величины отражают все, даже непредвиденные события.

2. Динамика курсов имеет волнообразный характер. Доу Джонс выделил три типа волн.

• главные волны
• крупная рябь
• мелкая рябь

3. Главные волны имеют четыре стадии

• зарождение
• разгон
• пик
• спад

4. По поведению индексов можно распознать все что делается на рынке. Папа Доу считал что тренд становится очевидным если созданные им индексы движутся в одном направлении (он основал два индекса промышленных компаний и компаний транспортных). На ФОРЕКСе это явление известно как "групповуха".

5. Динамика курсов должна сопровождаться ростом объемов. Если роста объемов нет -- речь идет о коррекции.

6. Пока нет в наличии всех признаков смены тренда, можно считать что прежний тренд продолжается.

Вот так дорогой читатель :) Если хорошенько разобраться, то окажется, что очень многие корифеи ТА такие как Элиот или Вильямс просто изобрели велосипед перевязали его розовой ленточкой и явили широкой публике под видом сенсации :)

Какие будут мнения? Заслуживает ли продолжения данная тема?

Немного о применимости ТА на ФОРЕКС

Написать эту статью меня натолкнула тема в разделе "начинающим" на одном из форумов. Автор написал буквально следующее

"ТехАнализ не может ответить с достаточной долей уверенности ни на один вопрос - с его помощью мы не сможем узнать пойдет ли цена куда то и если пойдет то насколько, где будет откат и если будет то насколько, вместе с тем, теханализом щас принято называть не собственно анализ движения курса, а техническое расчерчивание графиков различными фигурами, причем вероятность таких прогнозов в приделах 50/50 т.е. с точно таким же успехом можно подбрасывать монетку и на решке покупать, на орле продавать - результаты будут практически идентичны.Т.е. на реальном рынке никто серьезно не будет рассматривать ТА как метод прогнозирования цены. "

Конечно ТА не самый совершенный инструмент, в этом автор прав. Но если копнуть поглубже, то окажется, что заменить его особенно нечем. Фундаментальный анализ? Фундаментальные прогнозы мировой экономики были радужными и ничто не предвещало беды (так по крайней мере нам рассказывали). Что произошло на самом деле сегодня мы видим, а многие ощутили и еще ощутят на себе. Кризис подкрался незаметно и преподнес "неприятный сюрприз аналитикам".
Можно ли было предвидеть кризис рядовому инвестору? Да! Если он немного знаком с ТА и иногда разглядывает графики, а не только читает газеты где все замечательно, и будет еще замечательнее. Как? Открываем месячные графики ведущих американских биржевых индексов. Что видим? Классическую фигуру "голова и плечи" на графике ДОУ. Формирование ее завершилось в мае 2008, когда даже самые пессимистичные аналитики говорили всего лишь о технической коррекции. Слова "кризис" и "обвал" были вроде как под запретом, хотя техническая картина была к тому времени угрожающей, и это был последний звонок для тех кто хотел сохранить свои капиталы.

Мне могут возразить "это единственный удачный пример на сотни неудачных" и будут отчасти правы. Но давайте немного вспомним историю. Когда был разработан технический анализ? Не надо вспоминать точных дат, достаточно помнить, что задолго до расцвета компьютеров и интернета. Оперативно реагировать на изменения рынка могли только трейдеры находящиеся в торговом зале (он еще называется "пол"), остальные получали информацию из газет, по радио, ТВ. То есть все получали прошлые события. Просыпается человек утром, берет газету с биржевыми сводками и либо заказывает шампанское либо идет стреляться с криками я разорен. Заметили общие черты с торговлей на ФОРЕКС? Нет? Я тоже не заметил.

Во первых, нет никакого торгового зала (рассуждения о "едином центре" я оставлю на совести любителей теории заговора). Во, вторых все участники рынка получают информацию практически одновременно. То есть технические средства торговли ушли далеко вперед, а анализ остановился на уровне 100 летней давности.
Это пока что объективные ограничения, которые не зависят от трейдеров. С этим ничего нельзя поделать, вы можете это либо принять, либо отказаться от торговли на рынке и мечтать о том как когда нибудь в ваши руки попадет убойная инсайдерска инфа и вы заняв денег у всех родственников и знакомых вложите их на этой новости и через 5 минут окажетесь миллионером. Мечтать конечно не вредно, но даже чтобы выиграть в лотерею надо хотя бы купить билет.

На этом оставим мечтателей и займемся теми кто все таки решает торговать на рынке и... неизбежно проигрывает... И вот тут мы подходим к вопросу: как правильно пользоваться ТА?

В любом учебнике вам обязательно встретится фраза "чем меньше торговый интервал тем больше ложных сигналов". Сколько человек не обращают на нее внимание? примерно 90%. Сколько трейдеров проигрывают на рынке? примерно 90%

Начинающий трейдер рассматривает графики начиная с часового интервала. Видит какой то сигнал открывает позицию и... лось... А ведь с точки зрения теории сигнал был правильный. Вот тут и вспоминается фраза о ложных сигналах. Когда разрабатывали ТА не было ни интернета ни компьютеров, да и форекса тоже не было, кстати. Минимальный интервал был день, именно на нем и на более крупных интервалах искали и находили закономерности.

Сегодня же большинство трейдеров используют те же самые приемы внутри дня. Это напоминает попытку отремонтировать компьютер при помощи каменного топора. Все понимают чем закончится такой "ремонт", но возможно найдется один самородок которому повезет.
То же самое можно видеть сегодня на рынке, из 100 трейдеров находится один самородок, остальные теряют свои деньги и деньги доверившихся им людей. Проекты ДУ которые стартовали в 2003-2006 вымерли практически все.

Какой же выход из сложившейся ситуации?
У меня нет универсального рецепта, могу лишь рассказать о своем опыте.После нескольких убитых депо, и массы потраченных нервов я отказался от внутридневной торговли. Поэтому минимальный интервал для торговли -- день. Это позволяет не таращиться целый день в монитор, а подойти один раз минут на 20. Входы не очень частые и это экономит нервы, так что психологией все в порядке. Я не ограничиваюсь 1-2 парами, как делает большинство, а торгую по всем инструментам которые может предоставить брокер. Когда какая то пара предоставляет сигнал для входа смотрю более крупные интервалы, начиная с месяца. Например по паре gbp/usd сейчас есть хороший сигнал для продажи. Но если посмотреть месяц, то увидите увидите свечу, которая называется "стрекоза" и является предвестником бычьего тренда. Переходим на неделю. И видим классическую фигуру "двойное дно", что тоже предвещает поход пары наверх. Так что с продажей фунта пока придется подождать, и либо искать сигнал на покупку, либо дождаться возобновления похода вниз, либо поискать другой инструмент. А в них недостатка нет.

PS Статья написана 15 декабря 2008. И все картинки взяты на это число.

Как контролировать психику во время торговли

Здравствуй уважаемый читатель...

Психология, психология, психология... О ней, родимой, сегодня рассуждают везде, на форумах, в блогах, статьях. Пишут о всяких там тренингах, и разных увертках помогающих избежать ненужных действий.

Вот тоже решил вставить свои 5 копеек.Почему? Может быть, потому, что давно не страдаю от психологического дискомфорта. Для этого я не делал ничего особенного, вроде занятий йогой, или поедания успокоительных таблеток в количествах могущих убить лошадь. Надеюсь мой опыт окажется кому то полезен.

Каждый ли человек может стать трейдером?
Несмотря на сказки которые рассказывают ДЦ, смело могу утверждать что нет, далеко не каждый. Если Вы ведете себя как сорвавшийся с цепи медведь, когда нарушаются Ваши планы, то у Вас есть два пути.
Трудный. Радикально изменить свой характер.
И легкий. Отказаться от идеи стать трейдером и поискать другой способ обогащения. (Вообще то он является более предпочтительным).
Те кто решил выбрать легкий путь могут дальше не читать.
Для остальных продолжим.

Забудьте о быстром обогащении
Форекс безусловно может стать средством обогащения. Но не средством быстрого обогащения. Путь к процветанию займет время, но это время не будет потрачено впустую. Ведь в конце Вас ждет приз и какой!

Изучите свою стратегию.
Вы должны понимать что вы делайте на рынке. Почему входите где и почему будете выходить. Если ответ на один из этих вопросов "не знаю" смело оставайтесь вне рынка (это тоже, кстати, позиция).
Если используйте индикаторы, то вы должны знать когда можно доверять их сигналам, а когда нет.
Не ставьте стопы исходя только из мани менеджемнта. Помните, что ММ надо подбирать для выбранной ТС а не наоборот. Если не видите где поставить стоп торгуйте без них. Но в этом случае должен быть механизм выхода, если рынок пойдет против. Пересиживание убытков самый верный путь к сливу.

Тише едешь, никому не должен.
Ни в коем случае нельзя Брать кредиты, закладывать имущество и совершать другие подобные безумства. Это создаст дополнительную нагрузку и кратчайшим путем приведет Вас в яму.
Увеличивайте депозит постепенно, каждый раз добавляя сумму, которую не жалко потерять. Ваш депозит будет расти вместе с опытом. И когда на торговом счете окажется значительная сумма Вы будете готовы ей управлять.

Откажитесь от торговли внутри дня.
Торговля внутри дня очень утомительное занятие.
Лучше перейти на среднесрочную торговлю. Она занимает меньше времени и психологически гораздо более комфортна. Сделки не часты (у меня 1-2 в месяц) и Вы сможете отдохнуть и подготовиться к тому моменту когда рынок Вас опять позовет.
(Если Вам комфортно торговать внутри дня просто проигнорируйте этот параграф)

И по традиции самое вкусное на десерт.

Перестаньте анализировать рынок, начните на нем торговать!
Не пытайтесь предсказать рынок! Это занятие только отнимает время и силы, а рынку все равно что вы о нем думаете. Оставьте предсказания аналитикам и гадалкам, им за это зарплату платят.
Анализ трейдера должен сводиться к набору рекомендаций типа:

• если цена достигает определенной уровня -- я покупаю
• если цена достигает определенной уровня -- я продаю
• если цена не делает ни того не другого -- я в этом не участвую я просто пиво пью