Написать эту статью меня натолкнула тема в разделе "начинающим" на одном из форумов. Автор написал буквально следующее
"ТехАнализ не может ответить с достаточной долей уверенности ни на один вопрос - с его помощью мы не сможем узнать пойдет ли цена куда то и если пойдет то насколько, где будет откат и если будет то насколько, вместе с тем, теханализом щас принято называть не собственно анализ движения курса, а техническое расчерчивание графиков различными фигурами, причем вероятность таких прогнозов в приделах 50/50 т.е. с точно таким же успехом можно подбрасывать монетку и на решке покупать, на орле продавать - результаты будут практически идентичны.Т.е. на реальном рынке никто серьезно не будет рассматривать ТА как метод прогнозирования цены. "
Конечно ТА не самый совершенный инструмент, в этом автор прав. Но если копнуть поглубже, то окажется, что заменить его особенно нечем. Фундаментальный анализ? Фундаментальные прогнозы мировой экономики были радужными и ничто не предвещало беды (так по крайней мере нам рассказывали). Что произошло на самом деле сегодня мы видим, а многие ощутили и еще ощутят на себе. Кризис подкрался незаметно и преподнес "неприятный сюрприз аналитикам".
Можно ли было предвидеть кризис рядовому инвестору? Да! Если он немного знаком с ТА и иногда разглядывает графики, а не только читает газеты где все замечательно, и будет еще замечательнее. Как? Открываем месячные графики ведущих американских биржевых индексов. Что видим? Классическую фигуру "голова и плечи" на графике ДОУ. Формирование ее завершилось в мае 2008, когда даже самые пессимистичные аналитики говорили всего лишь о технической коррекции. Слова "кризис" и "обвал" были вроде как под запретом, хотя техническая картина была к тому времени угрожающей, и это был последний звонок для тех кто хотел сохранить свои капиталы.
"ТехАнализ не может ответить с достаточной долей уверенности ни на один вопрос - с его помощью мы не сможем узнать пойдет ли цена куда то и если пойдет то насколько, где будет откат и если будет то насколько, вместе с тем, теханализом щас принято называть не собственно анализ движения курса, а техническое расчерчивание графиков различными фигурами, причем вероятность таких прогнозов в приделах 50/50 т.е. с точно таким же успехом можно подбрасывать монетку и на решке покупать, на орле продавать - результаты будут практически идентичны.Т.е. на реальном рынке никто серьезно не будет рассматривать ТА как метод прогнозирования цены. "
Конечно ТА не самый совершенный инструмент, в этом автор прав. Но если копнуть поглубже, то окажется, что заменить его особенно нечем. Фундаментальный анализ? Фундаментальные прогнозы мировой экономики были радужными и ничто не предвещало беды (так по крайней мере нам рассказывали). Что произошло на самом деле сегодня мы видим, а многие ощутили и еще ощутят на себе. Кризис подкрался незаметно и преподнес "неприятный сюрприз аналитикам".
Можно ли было предвидеть кризис рядовому инвестору? Да! Если он немного знаком с ТА и иногда разглядывает графики, а не только читает газеты где все замечательно, и будет еще замечательнее. Как? Открываем месячные графики ведущих американских биржевых индексов. Что видим? Классическую фигуру "голова и плечи" на графике ДОУ. Формирование ее завершилось в мае 2008, когда даже самые пессимистичные аналитики говорили всего лишь о технической коррекции. Слова "кризис" и "обвал" были вроде как под запретом, хотя техническая картина была к тому времени угрожающей, и это был последний звонок для тех кто хотел сохранить свои капиталы.
Мне могут возразить "это единственный удачный пример на сотни неудачных" и будут отчасти правы. Но давайте немного вспомним историю. Когда был разработан технический анализ? Не надо вспоминать точных дат, достаточно помнить, что задолго до расцвета компьютеров и интернета. Оперативно реагировать на изменения рынка могли только трейдеры находящиеся в торговом зале (он еще называется "пол"), остальные получали информацию из газет, по радио, ТВ. То есть все получали прошлые события. Просыпается человек утром, берет газету с биржевыми сводками и либо заказывает шампанское либо идет стреляться с криками я разорен. Заметили общие черты с торговлей на ФОРЕКС? Нет? Я тоже не заметил.
Во первых, нет никакого торгового зала (рассуждения о "едином центре" я оставлю на совести любителей теории заговора). Во, вторых все участники рынка получают информацию практически одновременно. То есть технические средства торговли ушли далеко вперед, а анализ остановился на уровне 100 летней давности.
Это пока что объективные ограничения, которые не зависят от трейдеров. С этим ничего нельзя поделать, вы можете это либо принять, либо отказаться от торговли на рынке и мечтать о том как когда нибудь в ваши руки попадет убойная инсайдерска инфа и вы заняв денег у всех родственников и знакомых вложите их на этой новости и через 5 минут окажетесь миллионером. Мечтать конечно не вредно, но даже чтобы выиграть в лотерею надо хотя бы купить билет.
На этом оставим мечтателей и займемся теми кто все таки решает торговать на рынке и... неизбежно проигрывает... И вот тут мы подходим к вопросу: как правильно пользоваться ТА?
В любом учебнике вам обязательно встретится фраза "чем меньше торговый интервал тем больше ложных сигналов". Сколько человек не обращают на нее внимание? примерно 90%. Сколько трейдеров проигрывают на рынке? примерно 90%
Начинающий трейдер рассматривает графики начиная с часового интервала. Видит какой то сигнал открывает позицию и... лось... А ведь с точки зрения теории сигнал был правильный. Вот тут и вспоминается фраза о ложных сигналах. Когда разрабатывали ТА не было ни интернета ни компьютеров, да и форекса тоже не было, кстати. Минимальный интервал был день, именно на нем и на более крупных интервалах искали и находили закономерности.
Сегодня же большинство трейдеров используют те же самые приемы внутри дня. Это напоминает попытку отремонтировать компьютер при помощи каменного топора. Все понимают чем закончится такой "ремонт", но возможно найдется один самородок которому повезет.
То же самое можно видеть сегодня на рынке, из 100 трейдеров находится один самородок, остальные теряют свои деньги и деньги доверившихся им людей. Проекты ДУ которые стартовали в 2003-2006 вымерли практически все.
Какой же выход из сложившейся ситуации?
У меня нет универсального рецепта, могу лишь рассказать о своем опыте.После нескольких убитых депо, и массы потраченных нервов я отказался от внутридневной торговли. Поэтому минимальный интервал для торговли -- день. Это позволяет не таращиться целый день в монитор, а подойти один раз минут на 20. Входы не очень частые и это экономит нервы, так что психологией все в порядке. Я не ограничиваюсь 1-2 парами, как делает большинство, а торгую по всем инструментам которые может предоставить брокер. Когда какая то пара предоставляет сигнал для входа смотрю более крупные интервалы, начиная с месяца. Например по паре gbp/usd сейчас есть хороший сигнал для продажи. Но если посмотреть месяц, то увидите увидите свечу, которая называется "стрекоза" и является предвестником бычьего тренда. Переходим на неделю. И видим классическую фигуру "двойное дно", что тоже предвещает поход пары наверх. Так что с продажей фунта пока придется подождать, и либо искать сигнал на покупку, либо дождаться возобновления похода вниз, либо поискать другой инструмент. А в них недостатка нет.
PS Статья написана 15 декабря 2008. И все картинки взяты на это число.
Комментариев нет:
Отправить комментарий